La provincia gobernada por Casas esperaba la oportunidad para buscar fondeo desde el a??o pasado. El dinero ser?? destinado a la ampliaci??n de un parque e??lico.

En su debut en los mercados internacionales de deuda, La Rioja consigui?? emitir u$s 200 millones, pero a una tasa del 10%, la m??s alta para una provincia desde la salida del default en 2016. 

As??, el distrito gobernado por el peronista Sergio Casas se hizo del fondeo que buscaba para la ampliaci??n del parque e??lico Arauco. Emiti?? un bono a 8 a??os bajo Ley Nueva York bajo los principios de Green Project, que amortiza en 4 pagos anuales.

Si bien el costo que termin?? pagando era lo previsto por los analistas en la ??ltima semana, se trat?? de la peor performance de una provincia argentina en los ??ltimos doce meses.
Sebasti??n Maril, analista de Research For Traders, afirm??: “Si bien La Rioja pag?? la tasa m??s alta desde el levantamiento de las cautelares el pasado mes de abril, esto no se traduce que de ahora en m??s los inversores van a demandar m??s tasa a los colocadores argentinos, sino que comienzan a abrir las puertas a cr??ditos atractivos y de bajo riesgo (Pampa Energ??a) y se pondr??n firmes ante colocadores que no muestren una ??buena historia??”.
La Rioja estaba esperando su oportunidad de salir a los mercados desde noviembre ??ltimo, pero la victoria del ahora presidente de Estados Unidos Donald Trump oblig?? al ministro de finanzas riojano, Ricardo Guerra, a recalcular.
Cuando se tom?? la decisi??n de postergar la emisi??n, Guerra hab??a dicho a Bloomberg que estaba confiado en lograr vender el bono entre 7,5% y 8%, pero que no avalar??a una colocaci??n por encima de este tope.
Seg??n explic?? el funcionario, La Rioja estar??a lista para producir 200 megavatios en dos a??os, o el 80% del consumo energ??tico de la provincia, y tiene ??reas con potencial para otros 200 megavatios.
En octubre del a??o pasado, el gobierno riojano subast?? m??s de 1.000 megavatios de proyectos de electricidad el 7 de octubre, incluyendo el parque e??lico. Adem??s, la provincia tambi??n est?? explorando la b??squeda de la producci??n de hasta 400 megavatios en energ??a solar y para desarrollar energ??a t??rmica en el mediano plazo.
De esta manera, se concret?? la tercer emisi??n de una provincia en los mercados internacionales este a??o. En total, ya fueron colocados u$s 2050 millones en bonos subsoberanos.
A principios de mes, Entre R??os debut?? con un bono a ocho a??os por u$s 350 millones que pag?? una tasa de 8,75%.
La semana pasada, fue el turno de la provincia de Buenos Aires, que coloc?? u$s 1.500 millones en dos tramos, en un bono a cinco y otro a diez a??os.
Otras gobernaciones forman parte del pipeline para las pr??ximas semanas. Por un lado, est?? pendiente la salida al mercado de Tierra del Fuego, que buscar?? fondeo por u$s 150 millones.
En el segmento corporativo, se espera en las pr??ximas semanas las colocaciones de Central Puerto por hasta u$s 500 millones y del Banco Macro. La entidad financiera que preside Jorge Brito buscar?? hasta u$s 300 millones

Artículos relacionadosMás del autor

Dejá una respuesta